Därför kan det vara läge för småbolagsfonder just nu
AMF Aktiefond Småbolag är en av de mest populära aktivt förvaltade Sverigefonderna bland Avanzas kunder1. Sophie Larsén har förvaltat fonden i tre år. Här berättar hon varför det kan vara läge att investera i svenska småbolag.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning och fondandelar kan både öka och minska i värde. Det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. En fond med risknivå 5–7 enligt fondens faktablad kan minska/öka kraftigt i värde till följd av fondens sammansättning och förvaltningsmetodik. Läs fondernas faktablad och informationsbroschyr för mer information.
Sverige har ovanligt många börsnoterade småbolag i internationell jämförelse. AMF Aktiefond Småbolag är den mest populära aktivt förvaltade Sverigefonden bland Avanzas kunder1. Fonden består av ett 50-tal mindre och medelstora svenska bolag inom olika branscher och sektorer. Fondens förvaltare Sophie Larsén berättar:
– Vi investerar i välskötta bolag som har en stabil och lönsam tillväxt över tid. De har ofta starka marknadspositioner, vilket gör dem relativt motståndskraftiga när konjunkturen är svag. Eftersom vi har förhållandevis få innehav i fonden kan vi följa bolagen nära. På så sätt sprider vi risken samtidigt som vi har bra koll. AMF är dessutom ledande vad gäller låga avgifter och det är en stor fördel för spararna.
De senaste årens osäkra konjunktur- och omvärldsläge med bland annat tullar och högre räntor har varit tufft för många småbolag.
– Den konjunkturåterhämtning som vi har väntat på har dröjt och det har såklart varit negativt för många småbolag. Men de flesta bolag vi äger har klarat sig ganska bra, även om läget har varit pressat. Många bolag har lyckats behålla bra vinstmarginaler trots att försäljningstillväxten har varit svagt, säger Sophie Larsén.
Den osäkra marknaden har enligt Sophie Larsén också skapat möjligheter för den som investerar långsiktigt.
– Värderingen på många småbolagsaktier har sjunkit till de lägsta nivåerna på många år. Det har skapat möjligheter att göra nya investeringar och göra justeringar bland befintliga innehav. Nu ser vi också tecken i konjunkturen som pekar på att vi närmar oss en ekonomisk återhämtning och det skapar bra förutsättningar för vinsttillväxt för småbolagen. Sverige har dessutom många välskötta bolag och en lång tradition av innovation, entreprenörskap och export – faktorer som kan stärka konkurrenskraften internationellt, säger hon.
Oavsett vilken fond man väljer är det klokt att tänka långsiktigt och sprida risken genom att kombinera olika typer av fonder. Vill man sprida risken ytterligare kan månadssparande vara ett enkelt sätt att köpa både när marknaden går bra och dåligt.
Starka förvaltarteam med lång erfarenhet
AMF är den femte största svenska ägaren på Stockholmsbörsen2. Sophie Larsén har jobbat på AMF sedan 2023 och hon tycker att AMF skiljer sig från andra bolag.
– Vår långa investeringshorisont och våra nära relationer till bolagen gör att vi kan jobba som en aktiv ägare på ett sätt vi tror gynnar bolagens utveckling över tid. Det gör vi bland annat genom att delta i valberedningar i de bolag där vi är stora ägare, förra året deltog vi i 34 valberedningar i svenska noterade bolag.
En annan fördel tycker Sophie Larsén är hur AMF jobbar i förvaltarteam där man drar nytta av varandras olika kompetenser och erfarenheter.
– I Sverigeteamet är vi sex personer med sammanlagt 120 års erfarenhet av finansmarknaden. Vi har ett nära samarbete med våra kollegor som är specialister på till exempel räntepapper, fastigheter och investeringar i infrastruktur, avslutar Sophie Larsén.
- Avanzas fondlista 260423
- Källa: Holdings 260130