AMFs styrning

Bolagsstyrning

AMF är ett livförsäkringsaktiebolag som ägs till lika delar av LO och Svenskt Näringsliv och som drivs enligt ömse­sidiga principer. Eftersom kunderna står för riskkapitalet i bolaget och bolaget inte får dela ut vinst till aktieägarna är bolagets styrning av särskild betydelse.

Regelverk

De viktigaste regelverken för bolagets styrning finns i försäkringsrörelselagen och i aktiebolagslagen.

I enlighet med försäkringsrörelselagen slår bolagsord­ningen fast att AMF inte får dela ut vinst till aktieägarna. I bolagsordningen finns också bestämmelser om att bo­lagsstämman är AMFs högsta beslutande organ och att bolagsstämman utser styrelsen samt bolagets revisorer. Bolagsordningen innehåller också bestämmelse om att LO respektive Svenskt Näringsliv ska utse varsin ledamot i styrelsen att särskilt bevaka de försäkrades intressen, dessa är Per Bardh (LO) och Urban Bäckström (Svenskt Näringsliv). Bolagsstämman utser styrelsens ordförande. Stämman hålls före utgången av juni varje år.

AMF omfattas inte formellt av Svensk kod för bolags­styrning. Bolaget har dock valt att i vissa avseenden beakta koden. Styrelsen uppfyller kraven om ledamöters oberoende gentemot bolaget och bolagsledningen enligt koden, men inte avseende ledamöters oberoende i förhållande till större aktieägare. Då ägarna ska vara lika representerade i bola­gets styrelse och därmed har full insyn i styrelsens arbete, har AMF även bedömt att det saknas behov av bolagsstyr­ningsrapport och intern kontrollrapport i kodens mening. Av samma skäl har ägarna valt att avstå från att inrätta en formell valberedning för val av styrelse och revisorer.

Styrelsen ska framöver årligen utvärdera sin lämp­lighet med avseende på både kompetens och redbar­het i enlighet med en fastlagd process. Processen är utvecklad i linje med kommande regelverk till följd av Solvens II-direktivet. Prövningarna är i huvudsak en så kallad självutvärdering, som görs under överinseende av styrelsens ordförande. Kompetensutvärderingen innebär att förbestämda kompetenskriterier ska ligga till grund för ägarnas urval av styrelseledamöter vid nyrekrytering till styrelsen. Samma kriterier ska också användas vid den årliga självutvärderingen som görs av den sittande styrelsen. Kompetensprövning genomförs såväl inför nyval som på årlig basis. Redbarhetsprövningen omfattar varje ledamot och omfattar bland annat andra uppdrag, ekonomisk redbarhet och exponering i media. Kartlägg­ning av eventuella intressekonflikter görs årligen och vid behov.

En sådan lämplighetsutvärdering har gjorts i januari 2012. Resultatet av genomgångarna är att styrelsen sammantaget uppfyller kraven för kompetens och att ledamöterna var för sig uppfyller redbarhetskraven. Genomgångarna kommer att ligga till grund för den utbildningsplan som styrelsen bestämmer i början av året som syftar till att tillgodose önskemål om fördjupning på vissa kunskapsområden.

Styrelsen och dess arbete

Det är styrelsen som har det yttersta ansvaret för att AMFs verksamhet bedrivs i enlighet med tillämpliga lagar och föreskrifter. Styrelsen beslutar om AMFs strategiska inriktning, utser vd och fastställer riktlinjer och instruk­tioner. Styrelsen ska se till att det finns lämpliga interna regelverk för riskhantering och internkontroll. Styrelsen följer löpande bolagets verksamhet och dess ekono­miska resultat. Till sin hjälp har styrelsen en oberoende internrevision som rapporterar direkt till styrelsen samt får regelbundet särskild risk- och regelrapportering.

Under ledning av styrelsens ordförande görs inför varje årsstämma en utvärdering av styrelsens arbete. Undersökningen avseende arbetet 2011 gjordes i januari 2012 i form av en så kallad Problem Detection Study. Styrelsens ledamöter fick rangordna 100 möjliga problem eller svårigheter med styrelsearbetet i AMF. Resultaten från denna utvärdering ger vid handen att ledamöterna överlag anser att styrelsearbetet i AMF fungerar bra och att det är givande och intressant.

Styrelsen består normalt av elva ordinarie ledamöter utan suppleanter. Bertil Villard avgick som styrelsens ord­förande per 13 maj och ersattes omedelbart av ordinarie ledamoten Per Bardh. På extra bolagsstämma den 26 september 2011 utsåg ägarna den tidigare ledamoten Gö­ran Gezelius till styrelsens ordförande med tillträde den 1 oktober 2011. Hans tidigare plats som ledamot var vid årets utgång vakant, varmed styrelsen per 31 december 2011 hade tio ledamöter.

På styrelsesammanträden deltar två representanter för personalen. Styrelsen sammanträder minst fyra gånger per år, och hade under 2011 tio protokollförda sammanträden. Styrelsen kommer dock enligt ny fastställd arbetsordning från och med 2012 samman­träda minst åtta gånger per år som en följd av den ökade komplexiteten i bolagets omvärld. Styrelsen avser också att bereda fler frågor i styrelsen som helhet, och som en följd av detta kommer antalet utskott att reduceras från och med 2012, genom att finans- och försäkringsutskott utmönstras.

Styrelsen hade under 2011 fyra utskott som samtliga är beredande organ utan beslutsrätt:

• Finansutskottet bestod under 2011 av styrelsens ordförande, tillika ordförande i utskottet, och fyra styrelseledamöter för beredning av frågor om bolagets placeringsverksamhet och finansiella riskhantering. Dessa frågor hanteras från med med 2012 direkt av styrelsen.
• Försäkringsutskottet bestod under 2011 av två av sty­relsens ledamöter samt vd, tillika ordförande i utskot­tet, för beredning av försäkringsrelaterade frågor av principiell karaktär eller av stor betydelse för bolaget och dess verksamhet. Dessa frågor hanteras från och med 2012 direkt av styrelsen.
• Revisionsutskottet bestod av styrelsens ordförande, tillika ordförande i utskottet, samt två styrelseleda­möter. Utskottet följer övergripande bolagets arbete med framtagande av lagstadgad finansiell rapportering samt system för den interna kontrollen i bolaget inne­fattande hantering av operativa risker och regelefter­levnad. På utskottets möten deltar vanligtvis bolagets revisorer och internrevisor. Från och med 2012 utökas utskottets arbetsuppgifter med bland annat beredning av frågor hänförliga till styrelsens egen risk- och sol­vensbedömning. Utskottets sammansättning förstärks och kommer från och med 2012 bestå av styrelsens ordförande jämte fyra styrelseledamöter.
• Ersättningsutskottet består av styrelsens ordförande, tillika ordförande i utskottet, samt två styrelseleda­möter som bereder bolagets ersättningsprinciper, ersättningar och förmåner för vd, vice vd och internre­visonschef, samt principiella frågor rörande förmåner för bolagets anställda.

Två av styrelsens ledamöter bildar tillsammans med vd valberedning för dotterbolagens styrelser.

Styrning av dotterbolag

De verksamhetsdrivande dotterbolagen utgörs av AMF Fonder AB och AMF Fastigheter AB. Verksamheten och arbetet i dotterbolagen regleras i respektive bolagsord­ning och interna styrdokument, såsom arbetsordning för styrelse och instruktion för vd. AMF Fonder AB regleras även av en separat lagstiftning, fondlagstiftningen, som styr hur verksamheten ska bedrivas.

Dotterbolaget AMF Fonder AB har en styrelse med sex ledamöter där ordförande samt två övriga ledamöter är att betrakta som oberoende från AMF eller AMFs ägare. Styrelsen består av Eddie Dahlberg (ordförande, obe­roende), Anders Bergström (oberoende), Ingrid Bonde (vd AMF), Peder Hasslev (vice vd och tillika chef Kapital­förvaltning AMF), Anders Torstensson (anställd Svenskt Näringsliv) och Gunilla Wikman (oberoende).

Dotterbolaget AMF Fastigheter AB har en styrelse med sex ledamöter där tre är att betrakta som oberoende från AMF eller AMFs ägare. Styrelsen består av Peder Hasslev (ordförande, vice vd och tillika chef Kapitalförvaltning AMF), Linda Hamberg (oberoende), Gustaf Hermelin (oberoende), Per-Erik Karlsson (chefjurist AMF), Per-Olov Karlsson (oberoende) och Lars Åberg (ansvarig strategisk tillgångsfördelning AMF).

Dotterbolagen hanterar sådan verksamhet där AMF funnit ett mervärde i att den bedrivs i egen regi eller där så krävs i lag. De delar av verksamheten där det finns samordnings- och skalfördelar med övriga delar i kon­cernen hanteras i så hög grad som möjligt gemensamt. Mellan bolagen finns avtal där dotterbolagen levererar och köper tjänster gentemot moderbolaget (och vice versa) enligt fastställda ekonomiska villkor som följer AMFs regelverk för närståendetransaktioner.